כמה תוכלו להרוויח מהשכרת נכס בקפריסין?

אחת השאלות הנפוצות ביותר שאנחנו שומעים ממשקיעים היא פשוטה: כמה אפשר באמת להרוויח מהשכרת נכס בקפריסין? התשובה, שמגובה בנתוני השוק העדכניים, מעודדת. תשואת השכירות הממוצעת ברוטו בקפריסין עומדת על כ-4.88%, עם הבדלים משמעותיים לפי סוג הנכס, המיקום ואסטרטגיית ההשכרה.

הדירות מניבות את התשואות הגבוהות ביותר. לפי נתוני RICS, התשואה הממוצעת ברוטו על דירות עומדת על 5.45%, ובנכסים חדשים יותר באזורים מבוקשים היא מגיעה ל-6%. דמי השכירות של דירות עלו ב-5.79% לעומת השנה הקודמת, בזכות ביקוש עקבי מצד אקספטים, נוודים דיגיטליים ואנשי מקצוע ברילוקיישן. בתים צמודי קרקע מניבים תשואה נמוכה יותר, 2.96% ברוטו, אבל מפצים על כך בעליית ערך חזקה יותר לאורך זמן.

בהשכרה לטווח קצר התמונה משכנעת עוד יותר. נכסים שמוצעים ב-Airbnb ובפלטפורמות דומות יכולים להניב תשואות ברוטו של 6% עד 10%, בעיקר במוקדי תיירות כמו פאפוס, אזור החוף של לימסול וחלקים מלרנקה. בזכות 340 ימי השמש של האי וענף התיירות הצומח, הביקוש עקבי גם מחוץ לעונת הקיץ המסורתית.

יתרון מרכזי שנוטים להתעלם ממנו: בקפריסין אין מס רכוש שנתי. במדינות כמו צרפת, ספרד או יוון, מסי רכוש שנתיים עלולים לכרסם משמעותית בתשואה מהשכירות. בקפריסין, עלויות ההחזקה שלכם מסתכמות בתחזוקה ובביטוח. בשילוב עם אפשרויות נוחות לתכנון מס על הכנסות משכירות, התשואה האפקטיבית נטו בקפריסין עולה לא פעם על זו של שווקים עם נתוני ברוטו גבוהים יותר.

למשקיעים שמתלבטים בין השכרה מרוהטת ללא מרוהטת, הנתונים תומכים בריהוט. דירה מרוהטת היטב עם חדר שינה אחד בלימסול יכולה להיות מושכרת ב-1,200 עד 1,500 אירו לחודש, לעומת 800 עד 1,000 אירו בלי ריהוט — וההשקעה בריהוט, 8,000 עד 15,000 אירו, מחזירה את עצמה בדרך כלל כבר בשנה הראשונה בזכות שכר דירה חודשי גבוה יותר. בהשכרה לטווח קצר ריהוט הוא הכרח, והתשואה עליו מיידית עוד יותר.

ניהול הנכס פשוט ובמחיר סביר. חברות ניהול מקצועיות גובות 8% עד 12% מהכנסות השכירות בהשכרה לטווח ארוך ו-15% עד 25% בהשכרה לטווח קצר, ומטפלות בכל דבר — מאיתור שוכרים ועד תחזוקה. למשקיעים שאינם גרים באי זו עלות הכרחית, אבל גם אחריה נותרת תשואה נטו אטרקטיבית: דירה מנוהלת בלרנקה שמניבה 5.5% ברוטו עדיין מספקת כ-4.5% אחרי דמי הניהול.

מה שהופך את קפריסין לאטרקטיבית במיוחד למשקיעים בנדל״ן להשכרה הוא השילוב בין הכנסה שוטפת לעליית ערך. בזמן שאתם מרוויחים 4% עד 6% מתשואת השכירות, ערך הנכסים עולה במקביל בקצב של 7% בשנה. התשואה הכפולה הזו — הכנסה ועוד רווחי הון — פירושה שנכס שנבחר נכון יכול להניב תשואה כוללת של 10% עד 15% בשנה: יותר מרוב תיקי האג״ח, ברמה שמתחרה בתשואות שוק המניות, אבל בתנודתיות נמוכה בהרבה.

להבדלים בין האזורים יש משקל. לרנקה מציעה את נקודת הכניסה הטובה ביותר למשקיעים בהשכרה — מחיר חציוני של 160,000 אירו לדירה, עם תשואות טובות. ניקוסיה מציעה את רף הרכישה הנמוך ביותר, 155,000 אירו. בלימסול דמי השכירות גבוהים במיוחד (900–1,800 אירו לחודש לדירה), אבל נדרש בה הון התחלתי גדול יותר. הצוות שלנו יכול לעזור לכם לבנות תחזית תשואה לנכסים ולאסטרטגיות ספציפיים.